Villatoya se ubica en la zona más al norte de la comarca natural de
La Manchuela Albaceteña, y a unos 70 km al NE de la capital, Albacete. En
la misma línea de la frontera con la Comunidad Valenciana, pues el río
Cabriel, apenas a unos metros de las viviendas, sirve para este cometido.

Su término municipal es de pequeño tamaño, con apenas unos 20
km2, pero de terreno muy quebrado, situándose el casco urbano principal
apenas a unos 400 m de altitud sobre el nivel del mar, convirtiéndose así
en la localidad más baja de toda La Manchuela, tanto albaceteña como
conquense.

Además de Villatoya, la población se reparte en otros pequeños
núcleos, como el Barrio de La Sabina, o la Aldea de Cilanco.

Con una población alrededor de 100 habitantes, no existe
desempleo por parte de la juventud, que vive o desciende de aquí, debido
a la cantidad de puestos de trabajo que se ocupan en los dos balnearios de
Villatoya (uno de ellos depende administrativamente de Valencia).

Algunos de estos jóvenes, no obstante, viven en los pueblos
cercanos, de mayor tamaño, desde donde se desplazan aquí diariamente
para el trabajo.

Antaño, la Agricultura, sobre todo el Regadío, y en menor medida el
Secano, con el viñedo y el muy escaso cereal, servían de base a la
economía de esta localidad.